Να διαγράψουν μέρος από τις σημαντικές χθεσινές απώλειες επιχειρούν οι κυριότεροι Ευρωπαϊκοί δείκτες, στον απόηχο της ανακοίνωσης του Ρωσικού Υπουργείου Άμυνας, σύμφωνα με την οποία, “ορισμένα στρατεύματα στις Ρωσικές Περιοχές, κοντά στα Σύνορα με την Ουκρανία, επιστρέφουν στις βάσεις τους, μετά την ολοκλήρωση των ασκήσεων”.

Η είδηση αυτή έφερε επιθετικές κινήσεις “profit taking” στα Πολύτιμα Μέταλλα, ανοδική κίνηση στα Κρυπτονομίσματα και νέα επιστροφή των πωλητών στα Ομόλογα, με την απόδοση του Αμερικανικού 10ετους να ακουμπάει το 2,05% και του αντίστοιχου Ελληνικού να διαμορφώνεται στο 2,696%.

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων αναλυτών, “οι εξελίξεις στο γεωπολιτικό μέτωπο αναμένεται να συνεχίσουν να επηρεάζουν την επενδυτική ψυχολογία και να κατευθύνουν τις Αγορές. Στο επίκεντρο αναμένεται να παραμείνουν οι μετοχές των Τραπεζών, οι οποίες έχουν και τις περισσότερες ‘εισαγόμενες’ ροές. το τελευταίο διάστημα”.

Μένοντας στις “εισαγόμενες” τοποθετήσεις και σύμφωνα με το AxiaNumbers Ιανουαρίου, “οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους 26,34 εκατ. κατά το μήνα Ιανουάριο, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εκροές ύψους 26,34 εκατ. τον ίδιο μήνα”.

Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη, “οι πωλήσεις των Ελλήνων αφορούν κωδικούς Ιδιωτών και Θεσμικούς Επενδυτές και προήλθαν αποκλειστικά από μετοχές του FTSE25. Ο Ιανουάριος ήταν μήνας εκροών για τα Ελληνικά Μετοχικά Αμοιβαία τα οποία εξαγόρασαν μερίδια αξίας 4,6 εκατ. ευρώ. Η συμμετοχή των Ξένων στη συνολική κεφαλαιοποίηση της Εγχώριας Αγοράς αυξήθηκε στο 65,85%, από 64,70% τον Δεκέμβριο του 2021, ενώ η συμμετοχή τους στο σύνολο των συναλλαγών περιορίστηκε στο 50,9%, από 53,5% τον Δεκέμβριο και 53,95% όλο το 2021”.

H Γερμανία έχει πάρει για τα καλά την πρωτοκαθεδρία των συναλλαγών πραγματοποιώντας το 35% του τζίρου και έχοντας και τη μερίδα του λέοντος στις εισροές με 56,7 εκατ. ευρώ, με μόλις 9 ενεργές Επενδυτικές Μερίδες. Ακολουθεί η Τσεχία με 27,5 εκατ. ευρώ και οι ΗΠΑ με 16,6 εκατ. ευρώ. Στον αντίποδα βρίσκεται το Ην. Βασίλειο με εκροές 40 εκατ. ευρώ και περίπου 30% μερίδιο, το οποίο έρχεται από 30 Επενδυτικές Μερίδες. Πωλητές και οι Γάλλοι με 22,7 εκατ. ευρώ και στην τρίτη θέση, από πλευράς εκροών, η Ιρλανδία με 8,8 εκατ. ευρώ. Οι δύο πρώτες Χώρες σε εισροές και εκροές, με 39 κωδικούς έχουν μερίδιο Αγοράς 65% στις εντολές των Ξένων Θεσμικών.

Οι ενεργοί κωδικοί διατηρήθηκαν κοντά στο μέσο όρο του 2021 (28.227) και σε αυτό έπαιξε ρόλο και η εταιρική έκδοση ομολόγου που έτρεξε μέσα στο μήνα, προϊόν το οποίο πάντα συγκεντρώνει ενδιαφέρον και από το Καταθετικό Κοινό. Στα αξιοσημείωτα ακόμα η παρουσία κωδικών από Ζάμπια (αγοραστές με 300 χιλ. ευρώ) και Τουρκία (πωλητές με 130 χιλ. ευρώ).

O Φεβρουάριος, παρά τους γεωπολιτικούς κλυδωνισμούς, τρέχει με μέση ημερήσια αξία συναλλαγών 94 εκατ. ευρώ, 17,6% υψηλότερα σε σχέση με τον Ιανουάριο και 63% σε σχέση με τον περυσινό Φεβρουάριο.

“Καλά νέα για την ΕΧΑΕ, η οποία εκτός από τα αυξημένα έσοδα σε επίπεδο εταιρικών πράξεων μετράει ήδη 2 αυξήσεις κεφαλαίου (53 εκατ. ευρώ), 2 εταιρικά ομόλογα (200 εκατ. ευρώ) αλλά και τρεις δημόσιες προτάσεις (Ευρωπαϊκή Πίστη, Καραμολέγκος, Νίκας) σε Εταιρείες προς αποχώρηση από το ταμπλώ”, επισημαίνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (κεφαλαιοποίηση 10,9 δισ. ευρώ) και ακολουθούν οι ΟΤΕ (8,1 δισ. ευρώ), ΟΠΑΠ (4,8 δισ. ευρώ), Eurobank (4,2), Εθνική (3,4), Alpha Bank (3,3), ΔΕΗ (3,3) και Μυτιληναίος (2,2 δισ. ευρώ).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να συνηγορεί για την απόλυτη επικράτηση των “buyers” (Alpha Bank +1,72%, Εθνική +3,28%, Eurobank +1,53%, Πειραιώς +1,20%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 743,84 μονάδες (+2,91%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 737,16 (+1,99%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 736,91 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,95%.

Για τον εν λόγω δείκτη οι αντιστάσεις στις 749 – 750, 770 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 700, 685, 640 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 623 (ημερήσιο “stop long”), 600 και 580 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο, η Lansdowne Partners LLP μείωσε την καθαρή αρνητική της θέση στην Eurobank από 0,56%, σε 0,48% και στην Alpha Bank από 0,69%, σε 0,58%.

Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση και στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υποαπέδωσαν οι TITC (-0,14%), ΕΥΔΑΠ (-1,19%) και ΜΟΗ (-0,4%). Τα μεγαλύτερα κέρδη για ΑΡΑΙΓ (+2,13%) και ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+2,27%).

Σήμερα κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το “κόκκινο” η μετοχή της ΔΕΗ (+1,71%), όμως συνεχίζονται τα “πακέτα” χαμηλότερα από την τιμή της πρόσφατης Α.Μ.Κ. (9,00 ευρώ). Να σημειωθεί ότι σήμερα έγινε προσυμφωνημένη συναλλαγή 24108 τεμ. στα 8,595 ευρώ και αυτό δεν είναι θετική ένδειξη. Για τη σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας πρέπει ο τίτλος να αφήσει πίσω του, διαδοχικά, τα 8,75 – 8,86, 9,00 (ημερήσιο “stop short”) και 9,22 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και να κινηθεί προς τα 9,60 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, δεν θα πρέπει να καταστρατηγηθεί η στήριξη στα 8,20 ευρώ.

Από τις πρώτες μετοχές του FTSE25 που, ενδοσυνεδριακά, γύρισαν σε οριακές απώλειες, ήταν αυτές των TITC (-0,14%) και Lamda Development (+1,16%), με την δεύτερη να κλείνει, τελικά, στα υψηλά ημέρας.

Ξεκινώντας από την TITC, οι πρώτες αντιστάσεις στα 14,20 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 14,70 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), ενώ αν χαθεί η στήριξη στα 14,00, με επιβεβαίωση δύο συνεδριάσεων, η επόμενη σημαντική στήριξη εντοπίζεται στα 12,74 ευρώ.

Στην περίπτωση της ΛΑΜΔΑ, ο τίτλος θέλει επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 6,98, για να κινηθεί προς τα 7,25 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 7,50 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Αν χαθεί η στήριξη στα 6,865 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 6,45 και 6,28 ευρώ.

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, έχει πάρει απόσταση η ΥΑΛΚΟ (+180%), ακολουθούμενη από ΕΥΠΙΚ (+52,59%), ΒΙΟΤ (+39,34%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+35,20%), ΠΑΙΡ (+33,63%) και ΑΛΦΑ (+31,85%). Με κέρδη μεγαλύτερα του 20% οι ΠΡΟΝΤΕΑ (+20,81%), ΑΡΑΙΓ (+29,66%), ΕΤΕ (27,86%), ΜΟΝΤΑ (+21,19%), REALCONS (+27,91%), ΕΥΡΩΒ (+26,21%), ΜΟΤΟ (+26,43%), ΣΠΙ (+26,72%), ΙΝΛΙΦ (+20,40%), ΦΙΕΡ (+27,92%), ΚΥΡΙΟ (+21,09%) και ΠΕΙΡ (+24,34%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “τα επόμενα βήματα στην κατεύθυνση εξυγίανσης του ισολογισμού της δρομολογεί η Τρ. Αττικής (+1,06%), προκειμένου να βγει το απαιτητικό χρονοδιάγραμμα που έχει μπροστά της, για να αποκρυσταλλωθούν οι ζημιές των τιτλοποιηθέντων χαρτοφυλακίων και να ξεκινήσει η δεύτερη φάση της ανακεφαλαιοποίησης/Ιδιωτικοποίησής της”.

Η Ambrosia Capital απέκτησε στις 10 και 11 Φεβρουαρίου 2022 συνολικά 1.594.372 μετοχές της Real Consulting (+5,77%), τόσο για δικό της λογαριασμό, όσο και για λογαριασμό πελατών της, με συνέπεια να ελέγχει άμεσα και έμμεσα συνολικά 1.594.372 δικαιώματα ψήφου της Εταιρείας, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 7,415%.

Σύμφωνα με νεότερη ανακοίνωση, η “One Dealer”, Πρόσωπο που έχει στενό δεσμό με τον πρόεδρο του Δ.Σ. της Real Consulting, κ. Νικόλαο Βαρδινογιάννη, στις 14 Φεβρουαρίου 2022, πώλησε συνολικά 100.000 μετοχές έκδοσης της Εταιρείας με συνολικό αντίτιμο 237.000 ευρώ, ήτοι 2,37 ευρώ ανά μετοχή.

Υποχώρησε κάτω από τα 7,80 ευρώ, η μετοχή της Ευρ. Πίστης (-1,79%). Σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, ο Προτείνων δεν θα αποκτήσει περισσότερες μετοχές από το επιτρεπόμενο ποσοστό (10% μείον 1 μετοχή), πριν τη λήψη των απαιτούμενων κανονιστικών εγκρίσεων από τις Αρμόδιες Αρχές.

Από εκεί και πέρα, σε νέα υψηλά 23 ετών έκλεισε η Autohellas (+1,32%), ενώ η Profile (+2,57%) ισοφάρισε το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο.

Αύξησαν συναλλαγές Πετρόπουλος (+4,62%), Μαθιός (-3,51%), Κορδέλλου (+8,10% και ο υψηλότερος όγκος του τελευταίου 5μηνου) και Βιοκαρπέτ (+8,18%, ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 83 μηνών).

Στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 0,62 ευρώ (κλείσιμο 7/2) αντέδρασαν οι Ευρωσύμβουλοι (+5,31%).

Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για τα Πλ. Θράκης (+0,63%).

Μετά από “τρίο” πτωτικών συνεδριάσεων, αντέδρασε η Byte (+3,03%).

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Interlife (+1,26%).

Τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με σταδιακή αύξηση των συναλλαγών, για την ΣΙΔΜΑ (+4,99%).

Θετικό κλείσιμο, αλλά θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι ΝΑΚΑΣ (+5,61%), ΛΑΒΙ (+3,08%), ΚΤΗΛΑ (+2,86%), ΑΒΕ (+0,63%), ΙΝΤΕΤ (+1,33%), ΚΑΜΠ (+2,94%), ΛΑΜΨΑ (+0,93%), ΔΟΜΙΚ (+0,56%), ΠΑΙΡ (+2,56%), ΕΒΡΟΦ (+9,30%), ΒΙΝΤΑ (+9,55%), ΒΟΣΥΣ (+0,51%), ΙΛΥΔΑ (+3,10%) και ΚΕΚΡ (+0,73%).

Φήμες για πιθανές ανακατατάξεις στον ΟΛΘ (+1,19%).

Επιστροφή αγοραστών σε Centric (+4,56%), Frigoglass (+4,76%), Space (+3,41%), Intralot (+3,54%), CairoMezz (+1,85%), Epsilon Net (+4,26%), Performance (+1,15%), Cenergy (+1,37%), ΞΥΛΚ (+1,74%), Λούλη (+2,33%), Πλαίσιο (+2,58%), ΕΚΤΕΡ (+3,86%), Ελλάδος (+2,50%), Τζιρακιάν (+1,41%), ΕΥΑΘ (+0,45%), Έλτον (+2,54%), ΕΧΑΕ (+2,45%) και Ιντεάλ (+1,40%).

Ενδείξεις “διακριτικού μαζέματος” στην ΑΣΤΑΚ (+0,58%) που είναι βέβαιο ότι έχει μπροστά τις εξελίξεις. Τεχνικά, για να “αλλάξει πίστα”, θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα των 9,20 ευρώ.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, όσο αυτός δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 950 μονάδων, οι αγοραστές θα συνεχίσουν να έχουν στο στόχαστρο τετραψήφια νούμερα, με πρώτη αντίσταση στις 1013 μονάδες. Η βραχυπρόθεσμη τάση θα μπει σε κίνδυνο, σε περίπτωση κλεισίματος χαμηλότερα των 931 (ημερήσιο “stop long’), ή χαμηλότερα των 923 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και η μεσοπρόθεσμη αν παραβιαστεί η ζώνη στήριξης 900 – 888 μονάδων, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.

Για την περίπτωση του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι αντιστάσεις στις 2390 – 2400 και 2500 μονάδες, με πρώτο ζητούμενο την επιστροφή, με κλείσιμο, υψηλότερα των 2371 μονάδων. Οι στηρίξεις στις 2300 – 2290, 2270, 2266 (ημερήσιο “stop long”), 2231, 2200 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) και 2175 – 2145 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η επιβεβαίωση της στήριξης των 950 μονάδων του ΓΔ συνιστά ελπιδοφόρα εξέλιξη, εν μέσω της συντήρησης συνθηκών υψηλής αβεβαιότητας για την έκβαση της κρίσης στην Ουκρανία. Με τη συναλλακτική αναβάθμιση να αποκαλύπτει την αυξημένη διάθεση ανάληψης επενδυτικών κινδύνων από τους επενδυτές, παρά τη συνέχιση της παραμονής της ‘σκιάς’ του πολέμου πάνω από τις Αγορές”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η χθεσινή ανησυχία για τις γεωπολιτικές εξελίξεις πυροδότησε πωλήσεις στα Χρηματιστήρια οι οποίες, ωστόσο, εξαντλήθηκαν στο πρώτο μισό της συνεδρίασης. Στον ΓΔΧΑ δεν είχαμε παραβιάσεις των εκτιμώμενων ορίων, αλλά η αυξημένη μεταβλητότητα μάλλον θα παραμείνει, γεγονός που απαιτεί αυξημένα αντανακλαστικά και επαρκή ρευστότητα. Παράλληλα, συνεχίζεται το ράλι των ομολογιακών αποδόσεων, με την Ελληνική 10ετια να διαμορφώνεται στο 2,6%”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Ίσως είναι κοινοτοπία η επισήμανση, ότι οι Αγορές αποστρέφονται την αβεβαιότητα”, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.

Όταν ωστόσο η “σκιά” του πολέμου αποτελεί αναγγελία μιας Υπερδύναμης, τότε η αβεβαιότητα εκτινάσσεται, αφού ουδείς μπορεί να θεωρήσει ότι είναι απίθανη η διενέργεια εχθροπραξιών, στο πλαίσιο της Ουκρανικής κρίσης. Πράγματι δε, τυχόν εισβολή Ρωσικών Δυνάμεων θα επισύρει άμεσα κυρώσεις της Δύσης σε βάρος της. Η Ρωσία με τη σειρά της θα προβεί σε αντίποινα κατά της Ευρώπης, με τις εξελίξεις στη συνέχεια να προοιωνίζουν ότι θα λάβουν δυστοπικό χαρακτήρα, με καταστροφικές συνέπειες τόσο για τους Αντιμαχόμενους, όσο και για την Παγκόσμια Οικονομία.

Στις Αγορές, η συνεδρίαση της Δευτέρας έδειξε τί θα σημαίνει μια εμπόλεμη κατάσταση στην Ουκρανία: o δείκτης VIX, που αποτυπώνει το φόβο των Αγορών εκτοξεύθηκε, οι τιμές του Πετρελαίου και του Φυσικού Αερίου αναρριχήθηκαν, οι τιμές των Ομολόγων αυξήθηκαν, η ισοτιμία του Δολαρίου ως προς τα άλλα Νομίσματα σημείωσε άνοδο, καθώς το Αμερικανικό Νόμισμα εκλαμβάνεται ως “επενδυτικό καταφύγιο” και οι μετοχές υποχώρησαν παντού, καθώς οι επενδυτές επιζητούσαν την αυξημένη ρευστότητα.

Με τα δεδομένα αυτά, είναι λογικό να εντείνεται ο διπλωματικός πυρετός, ώστε να βρεθεί λύση στο Ουκρανικό ζήτημα, με τον Καγκελάριο Σολτς να προσφέρει απεριόριστη οικονομική βοήθεια στην Ουκρανία, ώστε να υπάρξει συμβιβασμός μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, με την τελευταία να πιέζεται να αποσύρει το αίτημα για ενσωμάτωσή της στο ΝΑΤΟ, προκειμένου να ικανοποιηθεί ο Πρόεδρος Πούτιν.

Οι επόμενες ημέρες θα είναι ιδιαίτερα κρίσιμες, σε σχέση με το ενδεχόμενο επίτευξης συμφωνίας και της απομάκρυνσης του ενδεχομένου πολεμικών επιχειρήσεων.

Με το γεωπολιτικό κίνδυνο στο ζενίθ, είναι φανερό ότι οι Αγορές βρίσκονται σε καθεστώς ομηρείας, με τη μεταβλητότητα να αποτελεί το κυρίαρχο στοιχείο τους.

Την ίδια ώρα, η εκτόξευση του πληθωρισμού των ΗΠΑ στο 7,5% τον Ιανουάριο, αναγκάζει τον Τζέρομ Πάουελ να επιβεβαιώσει τη βούληση της Federal για επαναλαμβανόμενες αυξήσεις επιτοκίων, για την αντιμετώπισή του.

Στον αντίποδα, η Κριστίν Λαγκάρντ δηλώνει ότι “οι αυξήσεις των επιτοκίων θα γίνουν την κατάλληλη στιγμή” καθώς θεωρεί ότι η επάνοδος στην ανάπτυξη συνιστά στην παρούσα φάση προτεραιότητα για τη νομισματική πολιτική.

Το Ελληνικό Χρηματιστήριο αναπόφευκτα συγχρονίστηκε με τις Διεθνείς Αγορές, κατά τη συνεδρίαση της γενικευμένης υποχώρησης, με τις συναλλαγές ωστόσο να διευρύνονται. Με τη στρατηγική “buy the dip”, αγορών δηλαδή μετοχικών τίτλων όταν η υποχώρηση των τιμών εκλαμβάνεται ως ακραία, να υιοθετείται από αρκετούς επενδυτές.

Παράλληλα, η Fitch στηρίζει το θετικό outlook της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελληνικής Οικονομίας και θεωρεί ότι το αυξημένο χρηματοοικονομικό κόστος, λόγω της αύξησης των επιτοκίων, θα αντιμετωπιστεί με ευχέρεια, καθώς η ανάπτυξη θα φέρει και αυξημένα δημόσια έσοδα.

Ταυτόχρονα, οι πιθανές εξαγορές της ΙΟΝ (Όμιλος Θεοδωρόπουλου) και του Ελληνικού Δικτύου της HSBC (Παγκρήτια Τράπεζα), προσθέτουν νέες ψηφίδες στην εμπιστοσύνη ισχυρών επιχειρηματιών, σε σχέση με τις θετικές προοπτικές της Ελληνικής Οικονομίας. Ο πληθωρισμός ωστόσο του Ιανουαρίου στο 6,2%, εύλογα προκαλεί ανησυχία.

“Με το ΓΔ να επιβεβαιώνει την ισχυρή στήριξη των 950 μονάδων, ενισχύεται η εκτίμηση ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο μπορεί να συνεχίσει την αυτόνομη πορεία του, ακόμη και εν μέσω συνθηκών κλιμακούμενου γεωπολιτικού κινδύνου”, σύμφωνα με την άποψη του διευθυντή επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.



Αρχική δημοσίευση